Da Palm lancerede deres Palm Pre, fik telefonen meget god kritik, og den blev spået gode chancer i konkurrencen på smartphonemarkedet. Telefonen blev af flere set som sidste livline for Palm, og det ser nu ud til, at den livline er brugt.
Da telefonen blev lanceret, kostede en Palm-aktie blot 3 dollars, en pris der efter lanceringen steg til hele 17 dollars i oktober, siden er det gået ned ad bakke. Efter det seneste årsregnskab blev offentliggjort, der var meget skuffende, faldt aktien til 4 dollars.
Hos Ars Technica, der selv gav telefonen en meget positiv anmeldelse, da den udkom, har man kigget på, hvad der er gået galt, og fundet flere årsager.
Den største årsag er manglen på programmer, hvor der i dag er over 100.000 på App Store til iPhone og over 10.000 til Android, så har Palm Pre omkring 1.000. Det er ifølge Jon Stokes fra Ars ikke nok til at generere nok interesse for telefonen.
Et andet kritikpunkt var den fysiske kvalitet af telefonen, der ikke var særlig god, og som oftest resulterede i, den skulle til reparation.
Stokes ser nu kun to muligheder for Palm, enten bliver de opkøbt, eller de går konkurs.